はじめに：市場が不安定化する「3つのリスク」
2025年現在、投資家が直面するリスクは複合的です。
- 地政学的リスク（中東・台湾海峡・ロシア）
- 金融政策リスク（FRB・日銀の金利操作）
- インフレ＋景気後退（スタグフレーション）
これらのリスクに対応するには、単一資産に依存しないポートフォリオ構築と、局所的な防御力を備える戦略が求められます。
1. 分散投資の基本原則
分散とは単に「複数銘柄に投資する」ことではありません。「非相関資産」を組み合わせることが鍵です。
- 国内株式と外国株式
- 株式と債券
- 通貨リスクを分散する外貨建て資産
- 金（ゴールド）やコモディティ
例えば、為替リスクに対応するには、DMM FXなどのFX口座で米ドルやユーロ建て資産を一定保有するのも有効です。
2. 安全資産の特徴と選び方
リスクオフ局面で資金が集まる資産を「安全資産」と呼びます。
- 金（ゴールド）：インフレ耐性が強く、地政学リスクにも強い
- 米国債：利回りと信用度のバランスが取れた安全資産
- 日本円・スイスフラン：リスク回避時に買われやすい通貨
おすすめ戦略：資産全体の10〜15％を安全資産に
中期的に見ても、「安全資産」へのエクスポージャーを最低限確保することは不可欠です。
例えば、SBI証券のNISA口座を利用すれば、iシェアーズ米国債ETFなどの購入も非課税で実行可能です。
3. 地政学・インフレリスクに対する防衛投資
AIの分析によれば、過去20年で「戦争リスク」が高まった時期には以下の銘柄・資産が強い傾向を示しました：
- 防衛関連株（日本：IHI／米国：Lockheed Martin）
- コモディティETF（原油・金属・食料など）
- 生活必需品・公益事業株（ディフェンシブ）
例えば、ゴールドのETFである「GLD」や「1540 金の価格に連動するETF」は、緊急時の避難先として非常に人気があります。
4. FXによるヘッジと収益戦略
為替市場は最も敏感に反応する市場の一つです。リスク時には円高、政策金利差によってはドル高も進行します。
- ドル円のロング・ショートを戦略的に組み合わせる
- 短期トレードに強いFXTFなどのスプレッドが狭い業者を選定
特にリスクヘッジ目的でFXを利用する場合は、リスク管理機能が充実している証券会社を選ぶことが大切です。
5. ポートフォリオ例（中上級者向け）
| 資産クラス | 配分例 |
|---|---|
| 日本株式 | 25％ |
| 米国株式 | 25％ |
| 先進国債券（外貨建） | 15％ |
| ゴールド・コモディティ | 10％ |
| 現金・預金・日本債券 | 15％ |
| 為替ヘッジ用ポジション（FX） | 10％ |
まとめ：攻めるために守る戦略
相場の不安定さが常態化する今、守りの強いポートフォリオが結果的にリターンを生みます。AIは「短期防衛×中期成長」の二軸で構成された戦略を推奨しています。
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